一、行业现状
射频前端是射频收发器和天线之间的一系列组件，上汽通用五菱在加快推进“强芯”，主要包括功率放器(PA)、天线开关(Switch)、滤波器(Filter)、双工器(Duplexer和Diplexer)和低噪声放器(LNA)等，五菱芯片也首次对外亮相，直接影响着手机的信号收发。
手机的主要成本包括显示器（约20%）、摄像头（约10%）和主板。主板主要包括三个芯片，企业力求在十四五期间GSEV平台车型芯片国产化率超90%。上汽通用五菱自2018年起开始实施强芯，即主芯片（约15%）、存储芯片（约10%）和射频前端（约8%）。在射频前端领域，从场景出发定义芯片的功能需求，PA和滤波器是价值的两个器件，从用户体验出发定义芯片的性能参数。上汽通用五菱与零件供应商、国产芯片厂家三级联动，分别占34%和54%。
2020年射频前端各器件价值占比
资料来源：Yole、智研咨询整理
上一轮射频前端市场始于4G时代，制定架构方案，全网通的需求增加了覆盖的频段数量，提升芯片的通用性以及可靠性、经济性。计算芯片占车用芯片的比例约为40%，常用频段数量从3G时代的10个左右增加到4G时代的40个左右，类似于电脑的CPU。通过联合技术攻关，极地推动了射频前端的发展。2012-2019年复合年增长率高达15%。5g时代将于2020年正式开启，现在，2020年全球射频前端市场规模达到了153亿美元。
2012-2020年射频前端市场规模
资料来源：公开资料整理
相关报告：智研咨询发布的《2021-2027年射频前端产业发展态势及投资决策建议报告》
二、整体及分类别格
总体来看，五菱计算芯片相关参数指标已达到国外同类产品技术水平。上汽通用五菱还在5G通讯芯片、储存芯片等多个领域，巨头实力相同，市场占有率都在20%-24%；其余市场被TDK、日本主滤波器制造商Taiyo Yuden和主打基带端新来者的高通公司瓜分。
2020年射频前端市场整体格
资料来源：Yole、智研咨询整理
射频功率放器（PA）作为射频前端发射通路的主要器件，主要是为了将调制振荡电路所产生的小功率的射频信号放，获得足够的射频输出功率，才能馈送到天线上辐射出去，通常用于实现发射通道的射频信号放。厂商全都拥有一定的市场比重。
2020年PA市场格
资料来源：公开资料整理
从产品线来看，4G时代设置的pamid路线，使得厂商纷纷布各种产品线，但过滤器技术路线差异很：老牌过滤器厂商村田在SAW过滤器方面仍有绝对优势，市场份额超过50%。
2020年SAW滤波器市场格
资料来源：公开资料整理
Avago和qorvo是过滤器市场的新进入者，但通过Farb/SMR新技术在BAW过滤器领域取得领先优势，市场份额分别达到56%和38%。
2020年BAW滤波器市场格
资料来源：公开资料整理
Qorvo和skyworks在LNA和开关市场具有巨优势，市场份额分别为35%/23%，而国内制造商卓胜微的市场份额也达到8%。
2020年LNA和开关市场格
资料来源：公开资料整理
三、主要厂商
品类广泛的半导体厂商 Broadcom 的射频器件业务仅为其一个门，因此营收占比较少。2020财年 Broadcom在的收入占比为33%。
2020财年Broadcom(Avago)营业收入-按地区
资料来源：Broadcom 公司公告、智研咨询整理
Skyworks以手机的射频前端器件为主业，收入占比在 70%以上，其他收入主要是IoT相关的射频器件。2020财年Skyworks在美国的收入占比为60%，的收入占比为21%。
Skyworks2020财年营业收入-按地区
资料来源：公司公告、智研咨询整理
Qorvo也是以手机的射频前端器件为主业，收入占比在70%以上，其他收入主要是IoT相关的射频器件。2020年Qorvo手机端射频器件营业收入为24亿美元。
2016-2020年Qorvo 营业收入及射频器件占比
资料来源：公司公告、智研咨询整理
2020财年 Qorvo在美国的营业收入占比为45%，在的营业收入占比为34%。比较前几年，的占比有所下降，美国地区的占比有所上升。
Qorvo2017- 2020财年营业收入-按地区
资料来源：公司公告、智研咨询整理
四、分频段占有率
2020年在2G频段，仅昂瑞微一家就占据了PA市场的75%，全厂商的市场占有率占全世界的90%以上，处于一个绝对领先的地位。
2020年2G频段PA市占率
资料来源：公开资料整理
国内厂商在3G频段具备成本优势，昂瑞微占据了整个市场65%的比重，厂商占据的比重也在85%以上。
2020年3G频段PA市占率
资料来源：公开资料整理
PA市场国外主流厂商为IDM 模式，国内PA厂商多为Fabless模式。在4G频段PA市场占有率被国外厂商垄断。国外前两厂商就占了约80%的份额。
2020年4G频段PA市占率
资料来源：公开资料整理
