这两天中丐股总算回过来一口气。随着时间的推移，已连续8年蝉联第一。这份优秀成绩的背后，之前一些引起恐慌的利空渐渐冷却，是顺丰专注于产品和服务的体现。近年，不确定的消息也有一分落地了。所以，顺丰在快递运输效率方面不断提速的同时，是时候再认真的思考一下之后投资的逻辑了。
逐渐冷静的市场
距离DD IPO事件已经快两个月了，售后服务也在不断提升，距离媒体「评论」各行业也快一个月了，尤其面对快递丢件或损坏等小概率事件，最近利空事件越来越少了，顺丰优化和不断完善顺丰理赔服务体系，而且一些之前不确定的利空落地了一分。
比如维护新就业形态劳动者权益的意见发布了，将其作为提升顺丰服务质量的重要环节。目前，明确了骑手等职业的最低保障措施，我国全年快递业务量连年高速增长，并且督促平台让一分利给对应劳动者，据据邮政公布数据显示，明确了平台的责任。
比如提出三次分配促进共同富裕，今年上半年我国快递业务量突破500亿件，解读的方式有很多，我觉得至少能从这里看出来，现在不至于发展到直接打土豪分财富的地步，更多的还是提倡先富群体回馈社会带动家后富。
这些几乎都不是下死手，给家对政策力度的认知，打了一剂镇定剂。
而且投资界佬段永平出手，分互联网企业开始回购自家股票，也给家提升了一定的信心。
不能说市场这就一定会立刻回到上涨趋势，但是至少现在家的情绪没有一两个月前那么悲观了。
所谓短线波动看情绪，长线投资看价值分析。如果能坚持个两三周不再出的利空，那么很可能趋势就能慢慢稳住了。（记住这里有个如果）
互联网企业的技术
那么看完了影响波动的情绪，今天主要还是想聊聊互联网企业的核心价值。互联网企业是科技企业，这点应该分人都没有异议。今天要讨论的就是互联网头企业作为科技企业，他们的核心价值也就是技术能力，到底强不强。
早在10年前，QQ的同时最在线人数就突破1亿了。在IM和游戏领域领头的腾讯，在相应领域的技术能力绝对是世界领先的。在看腾讯今年财报的时候，看到里面有一段介绍的是腾讯会议单会议室支持最百万与会者同时参会，获得了第二十二届专利金奖。我查看了一下同样在线上会议领域国际知名的Zoom，他们家的会议室最与会人数也就上万人，而且只有几百人可以互动，其他人只能观看。
虽然我不是很喜欢百度以前的一些所作所为，但是评价技术实力还是要客观的。百度的搜索能力和技术，在国内网站数据和内容的检索上，做的的确是十分强的。然后也是在国内比较早开展「框计算」的搜索引擎，也就是在理解搜索需求的前提下，直接列出最优的结果并配合上最优的交互体验。举个例子，搜G1234百度就能识别出你是想要坐高铁，直接给你展示对应的列车时刻表，点进去就可以在携程买票。
上面这些都是能切实提高我们生活效率的。再说到老BAT里的阿里，同样的也极程度的满足了我们线上买买买的需求。每年的双11，都在创造新的记录，去年的双11销售额达到历史新高4982亿，订单峰值达到创纪录的每秒58.3万笔。
说到阿里和线上购物，就不得不提到另一件事，也和高铁相关，就是我们的12306火车票网。我记得在10年前那会，还十分的不好用，动不动卡死，刷半天还是抢不到票。
火车票购票系统，有些人觉得应该和腾讯多人同时在线的逻辑很相似，和阿里双11家一起抢购也很相似。但是仔细想想，其实和他们又不完全一样，有很多额外的技术难点。
网游会限制单个服务器同时在线人数，QQ群和微信群也会限制最群员数，目的就是为了把互动限制在有限数量的人之间，那么处理的难度会低很多。但是火车票不一样，春运那会儿，全国的近亿返乡人员，一起抢的是同一个系统里的车票。
这和双11秒杀又不一样，双11秒的商品是库存有个数量，卖出的上限是对应数量就可以。那么可以把买同一个商品的买家请求，聚集到一起，然后就能问题分解为小问题。而且同一个商品卖一千件还是一万件，都是一样的商品。但是火车票不一样，火车票一个个要对应上座位。而且买火车票的人都是边选边买，也就是说这件事收束不起来，买票者和火车票都是多对多的关系。
简化描述下，用数字来直观的体现一下复杂度。买一个商品，无论有一千件还是一万件，那其实也可以简化成是同一个商品。一亿个人一起抢，也就是只有一亿种可能性，从里面挑一万个结果是成功，其它是失败就好了。
但是买火车票，一天有30个车次，每辆车有1000个座位，还是一亿个人一起抢。那么就得有三万亿种可能性，如果每个买票的人还得查询个3-5次才能买到票，运算负荷还得指数级上升一下。
当时这个12306购票系统刚上线的时候确实崩的妈妈都不认识了，但是后来找了一批阿里的专家去，协助搞定了火车票在线售卖系统。相信家现在还在春运期间买火车票的话，应该能感受到售票系统的改进和强。就这么一个简单的结果，相信家也能感受到一线互联网公司技术能力的强。
跌之后
好了，吹了这么多，当然其实本意肯定不是为了吹。
我想表达的是，我们在投资过程的思考，看事情都得从两面来看。从情绪和长期价值都要看，从乐观和悲观的角度也都得看。无论怎么样，都得在其中取一个平衡，而不能过度的倾向于其中一个方向，而导致自己的思路走偏了。
海外互联网指数从年初高点已经腰斩了，恒生互联指数也基本腰斩了。泡沫确实释放了不少了，至少比年初的风险低多了。
在这个时间点，市场情绪也稍微冷静点的时候，我们确实也可以冷静的思考一下，这些企业长期的价值，究竟会怎么发展了。
他们除了垄断外还有的这些核心技术壁垒，也是他们在长期竞争中累积下来的宝贵财富，不要觉得他们除了垄断就没有别的壁垒了。不过究竟垄断带来的收益效果有几成，这个还不确定，所以对未来的估值也不能完全确定。但我个人觉得按照现在的趋势来说，不至于让这些一流的互联网企业一下子变成二流行业。
泡沫消化了不少，国内政策利空渐渐缓和，这些问题慢慢好转了。剩下来的对垄断和行业乱象的整治，悲观的看会降低一些企业效率和利润，乐观的看会促进企业更长期更健康的发展，可以参照我在之前社会责任一期里说的ESG投资。
所以说，长期投资者可以留意下近期行情是否能稳定住，考虑下要不要开始新的一轮价值投资了。而短线投资者，真有本事的话，为何不去冲冲热门概念新能源、储能相关呢，非要在这个不确定高波动的行业火中取栗图个啥呢，哈哈哈。
今天就写到这，我是咸鲤，偶尔会研究下投资的方向，欢迎点个关注一起进步。
